财不外露观念影响了金融机构向客户提供综合性的个人理财，也影响了个
人理财的全面发展。财不外露一是因为相当一部分人的相当一部分收入是灰色甚
至是非法收入，二是很多富人担心露富会给自己和家人带来血光之灾。而个人理
财是由专业理财人员通过与个人客户充分沟通，根据客户的阶段性生活目标和
客户的生活、财务状况，确立理财目标，并且帮助客户制定出可行的理财方案的
一种综合金融服务。如果客户不能将自己或家庭的所有财务状况告知理财规划师
理财规划师也就不能向其提供综合性理财服务了。

 

    　风险意识和保险观念是制约我国个人理财业务发展的又一障碍。具体表现
在：一是对风险认识存有偏差，宁肯亡羊补牢，也不愿未雨绸缪。二是习惯于利
用储蓄来应对各种诸如医疗、伤残等风险。三是对保险的经济补偿本质理解不深。
四是中国人说话办事都图个吉利，一谈及保险似乎就预兆有不祥的事情将要降
临到自己头上，所以很多人都不愿意将保险纳入自己的考虑范围。

 

    　虽然我国个人理财业务的发展还受到以上观念因素的制约，但随着我国诸
多传统观念的转变，我国个人理财市场终将获得健康快速全面发展。

从

2010 年到 2011 年第一季度的资产保值大战中，投资者显然喜乐不均。股

票市场持续震荡、银行理财产品主打短期、黄金走势先跌后升，只有白银表现抢
眼。理财市场的这些特点，导致市民无论如何配置资产，要跑赢

CPI 都不是件容

易的事。

对

2011 年二季度乃至下半年的理财市场，投资者该如何看待？记者走访多

位金融业者，令人欣喜的是，无论是银行、基金还是证券等行业人士，普遍预计
接下去随着国际局势的明朗、国内通胀压力的缓解，理财市场将进入较为平稳的
时段，投资将迎来一段较好的时光。

一、股市：盘升有希望

 “春播”正当时

2011 年第一季度，受外围政治经济形势以及国内宏观调控节奏的影响，一

季度

A 股市场走势以震荡整理为主，指数长时间在 2850 点上下的 100 点区间窄

幅震荡，虽然热点此起彼伏，但持续性较差，赚钱效应并不明显。

第一季度，央行动用了包括利率（上调一次

0.25 个百分点）、汇率、存款准

备金率（三次各

0.5 个百分点）以及公开市场操作等手段对抗通胀，维持物价

稳定。而国际政治经济形势复杂多变，中东政治危局导致国际市场大宗商品价格
反复上涨，而日本大地震又造成外贸供需暂时受到扭曲。

而板块方面，受益于保障房建设和水利建设刺激，水泥、钢铁等建材板块以

及工程机械板块等表现十分出色；受输入型通胀影响，化工化纤板块的表现可
圈可点；此外，新能源板块的太阳能、锂电池、稀土等也处于涨幅前列。股市一季
度的震荡走势，使得基金销售受到一定压制，虽然比去年同期有所回暖，但销
售情况并不十分理想。其中，与当下热点对接的主题基金受到较多关注，例如聚
焦新能源、消费等主题基金。