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目前国内基金的风险与老虎基金的案例剖析

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级别:| 积分:100 分 | 浏览:84192 | 大小:20.00KB | 下载:5011 次 | 上传:2012-10-05

简介:

对这种现象各媒体亦纷纷撰文赞誉,好象这是一件天大的幸事。实际上,恰恰相反,这意味着基金非系统风险的增加。而在投资组合理论中非系统风险是得不到收益补偿的。构造投资组合,并不只是简单地多持有几支股票。欲降低非系统风险,还要考虑所选择的股票间的相关性。最极端的情形是都选择同一行业的股票,比如多家基金重点增仓的名单中出现的股票如东方明珠、海虹控股、清华同方、中关村、燃气股份、东方钽业等,由于这些股票间的相关性极强,尽管股票数量增多,却并不能有效地降低基金的非系统风险。因为非系统风险降低的前提是投资组合中的股票间

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