详解证券投资基金的类型问题
按设立方式分类
1.契约型基金
契约型基金又称为单位信托基金,是指把投资者、管理人、托管人三者作为基金的
当事人,通过签订基金契约的形式,发行受益凭证而设立的一种基金。契约型基金起源
于英国,后在香港、新加坡、印度尼西亚等国家和地区十分流行。
契约型基金是基于契约原理而组织起来的代理投资行为,没有基金章程,也没有
董事会,而是通过基金契约来规范三方当事人的行为。基金管理人负责基金的管理操作。
基金托管人作为基金资产的名义持有人,负责基金资产的保管和处置,对基金管理人
的运作实行监督。
2.公司型基金
公司型基金是按照公司法以公司形态组成的,该基金公司以发行股份的方式募集
资金,一般投资者则为认购基金而购买该公司的股份,也就成为该公司的股东,凭其
持有的股份依法享有投资收益。这种基金要设立董事会,重大事项由董事会讨论决定。
公司型基金的特点是:基金公司的设立程序类似于一般股份公司,基金公司本身
依法注册为法人,但不同于一般股份公司的是,它是委托专业的财务顾问或管理公司
来经营与管理;基金公司的组织结构也与一般股份公司类似,设有董事会和持有人大会,
基金资产由公司所有,投资者则是这家公司的股东,承担风险并通过股东大会行使权
利。
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