为金融衍生工具的不确定性和跨期性不能充分实现或者延期实现而出现风险负担，更有甚
者为了达到这种利益目标采取非法手段，最终要承担相应责任并受到法律制裁。

[1]但是由

于金融衍生工具是新的金融工具，在交易过程中产生的纠纷可能会无法可依，那么投资者
就可能抓住法律的空子，通过非正当手段获取利益，这就是法律风险产生的后果。

 

　　三、控制风险的对策

 

　　金融衍生工具在交易过程中会面临如此多的风险，风险不可避免，但是我们必须得想
办法对其做到有效的控制，以便良好的促进金融市场健康的发展。以下就是金融衍生工具的
风险控制对策：

 

　　

1.完善监管制度 

　　金融创新是在不断地进行着，但是监管体制也需要不断的更新以求更好的制约金融衍
生工具的交易。在立法上首先应该制定一系列的金融衍生工具交易管理办法，必须正确地处
理场内交易和场外交易的关系，规范金融交易所、经纪公司和投资者三者之间的关系。其次，
强化对评级运用和评级机构的监管。金融机构和产品的评估都是由评估机构评定的，评估机
构需要给予投资者正确的投资信号。

 

　　

2.充分重视金融衍生工具的风险管理 

　　对于企业来说，在市场上进行交易的时候必须随时面对风险，那么如何管理这些风险
有以下几方面建议：（

1）风险转移。这个必须是在有法律约束的合约下才能有效进行。比如，

在期货交易所按照规定进行期权交易；（

2）风险规避。在交易之前，明确何种业务可做何

种不可，这样就直接简单的避免了遭遇交易风险的可能；（

3）找相反风险作对冲。期货、期

权交易市场是人们在长期的实践中，发现和建立起来的交易制度，它的主要功能是发现价
格和规避风险。

[2] 

　　

3.加快培养金融衍生工具风险管理人才 

　　金融衍生工具就是在金融市场发展到一定程度产生的，它是金融创新的产物，它在金
融市场交易的时间还不长，熟悉金融衍生工具风险管理方面的人才就相当缺乏，这样就极
不利于对金融衍生工具的监管。所以就要提高监管人员的素质，不断加强对金融衍生工具监
管人员的培训，使监管人员了解和熟悉衍生工具交易商所使用的产品、策略、模型及内部控
制系统等方面的知识，从中找出其缺陷和不足，以达到对金融衍生工具进行风险管理的目
的。

 

　　

[1]魏婷婷.金融衍生品及其金融危机下的风险防范[J].金卡工程(经济与法)， 2010(01). 

　 　

[2] 刘 永 爱 ， 董 义 军 . 从 中 航 油 事 件 看 金 融 衍 生 品 的 风 险 管 理 [J]. 对 外 经 贸 实

务

,2010（03）. 

　　

[3]孙阳.对完善我国金融衍生品风险防控法律制度的思考[J].法制与社会,2010（02）.