盈亏临界点作业率=(盈亏临界点销售量
/正常销售额)×100%
安全边际=正常销售量
(额)-盈亏临界点销售量(额)
安全边际率=安全边际量(额)
/正常销售量(额)×100%
利润=安全边际
×边际贡献率
销售利润率=安全边际率
×边际贡献率
敏感系数=目标值变动百分比
/参量值变动百分比=利润变动百分比/各因素变动百分比
关系式:
S=P+I=P+P*i*t (单利终值)
P=S-I=S-S*i*t (单利现值)
4)名义利率和实际利率
1+i=(1+r/M)M (其中:r--名义利率;M--每年复利次数;i--实际利率)
S=A*[(1+i)n -1]/i, 其中:[(1+i)n -1]/i 是年金终值系数,记作(S/A,i,n)
偿债基金系数是年金终值系数的倒数,投资回收系数是年金现值系数的倒数
永续年金:
P=A*1/i
预付年金终值:期数
+1,系数-1;预付年金现值:期数-1,系数+1
(
1)不考虑货币的时间价值
平均年成本=投资方案的现金流出总额/使用年限
(
2)考虑货币的时间价值
平均年成本=投资方案的现金流出总现值/年金现值系数
固定资产经济寿命
UAC=[C- + ]/(P/A,I,N)
回收期法
:回收期=原始投资额/每年现金净流入量
会计收益率法
:会计收益率=年平均净收益(无折旧)/原始投资额
(
1)营业现金流量=营业收入-付现成本-所得税
(
2)营业现金流量=营业收入-(营业成本-折旧)-所得税=税后利润+折旧
(
3)营业现金流量=税后收入-税后成本+税负减少
=收入*(1-税率)-付现成本*(1-税率)+折旧*税率 (最常用)
综合标准差
D=
变化系数
Q=综合标准差/现金流入期望值的现值
风险报酬率斜率
b=(含有风险报酬的最低报酬率-无风险最低报酬率)/中等风险下的变化
系数
期望投资报酬率
=无风险报酬率+风险报酬率=无风险报酬率+风险报酬斜系*风险程度
债券价值计算的基本模型是:
V=I·(P/A,I,n)+M(P,i,n);
债券到期收益率计算
(简便算法)
R=[I+(M(本金)-P)/N]/[(M+P)/2] *100%
其中:分母是平均的资金占用,分子是每年平均收益。
零成长股票的价值:
P0=D/Rs
固定成长股票的价值:
P0=D0(1+g)/(Rs-g)=D1/(Rs-g)
将其变为计算预期报酬率的公式:
R=(D1/P0)+g =D1/P0+(P1-P0)/P0
现金返回线
R= +L(b 固定转换成本;i 日利率)
H=3R-2L
信用期间
应收账款应计利息
=日销售额*平均收现期*变动成本率*资本成本
存货的取得成本
Tca=F1+D/QK+DU
存货的储存成本
TCc=F2+KCQ/2
经济订货量
Q*=