主要观点:
节能环保和经济发展战略转型将是未来经济发展的核心因素
节能环保已无可退忍。全球温度上升的控制目标是控制在 2 摄氏度之内,
对应二氧化碳浓度约 450ppm,对应到 2050 年全球二氧化碳排放量约 105
亿吨~130 亿吨。但是,国内今年碳排放是 97 亿吨,明年将超过 100 亿
吨。如果在 2050 年国内 GDP 翻两番,节能效果达到一定程度后能源消耗
总量只翻一番,再加上我们目前不到 15%的可再生能源比例的提高,中
国到时候碳排放将达到 150 亿吨到 170 亿吨,占全世界 50%以上。再加
上美国和欧盟的排放量,全球 2050 年碳排放至少在 300 亿吨以上,这将
远远超出了全球碳排放控制目标。
产业结构调整也趋必然。经济效益、成本因素以及能源与环境问题等都将
制约着国内工业化和城镇化进程继续以外延式粗放式的发展。这种依靠巨
大资源投入为支撑和严重环境污染为代价的粗放型经济发展模式,将难以
为继。
为达到在《哥本哈根协议》承诺的预定目标,我国必将采取诸如淘汰落后
产能甚至供电限制等措施抑制高耗能高污染产业,同时大力发展“高科技”
和“低能耗”的战略性新兴产业。资源和环境底线将倒逼经济发展战略和
发展方式的转型。
一大主题三大技术被提升为战略性支柱产业,信息产业发展或超预期
发展战略性新兴产业,将是实现经济发展方式和发展结构调整的主体和方
向。发展七大新兴产业,尤其是节能环保、新一代信息技术、生物技术和
高端装配制造等战略性支柱产业,不仅能够优化经济结构促进资源节约,
而且还能培育新的经济增长点。同时由于科技水平和产品附加值的提高,
将有效地改变我国目前“低附加值出口经济”的状况,提升整个国家的核
心技术水平和经济竞争能力。
目前,我国新兴产业占 GDP 比重约为 3%。若预期《决定》规划的目标
实现,并假定未来 10 年我国每年 GDP 增长率为 8%来测算,则未来 5 年,
我国战略性新兴产业将增长 3.92 倍,年复合增长 40.69%;未来 10 年,
我国战略性新兴产业将增长 10.79 倍,年复合增长 30.26%。
信息化推动工业化和城镇化“改善性”发展,以信息技术为基础的节能技
术将大大改善能源问题。而且,以“移动互联网”
、
“云计算”和“智能化
技术”为代表的“新一代信息技术”将有着更广阔的技术和应用发展空间。
宏观发展转变战略明确,信息产业未来发展或超预期,维持对 IT 行业“有
吸引力”的投资评级。在公司个股方面,建议关注具有一定的技术或行业
应用壁垒,且有着巨大的市场发展空间的个股,如新北洋、川大智胜、太
极股份、泰豪科技、同方股份、神州泰岳、国民技术和机器人等。
有吸引力
——维持
日期:
2010 年 11 月 25 日
行业:
IT
陈启书
021-53519888-1918
mymailno@hotmail.com
执业证书编号:
S0870209090159
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首次报告日期:
2010 年 11 月 25 日
相关报告:
《
IT 行业深度:节能是解决能源问
题的根本之根本》
节能环保倒逼经济发展战略转型
——2011 年 IT 行业投资策略
研究报告/行业研究/年度策略