第一章
1、投资：指货币转化为
的过程。在货币转化为资本
的过程中，需要借助于投资媒介或者说投资对象。投资
可分为
、资本投资和证券投资。前者是以货币投
入企业，通过生产经营活动取得一定利润。后者是以货
币购买企业发行的股票和
，间接参与企业的利
润分配。
2、债券：债券时一种金融七月，市政府、金融机构、工
商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发
行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本
金的债权债务凭证。债券的本质是摘得证明书，具有法
律效力。债券购买者或投资者与发行者之间是一种债权
债务关系，债券发行人即债务人，投资者即债权人。
3、债券的基本要素：债券面值、票面利率、妇洗器、偿
还期
4、债券的特征：偿还性、流通性、安全性、收益性
5、债券筹资的优点：资本成本低、具有财务杠杆作用、
所筹集资金属于长期资金、债券筹资的范围广、金额大
6、债券筹资的缺点：财务风险大、限制性条款多、资金
使用缺乏灵活性。
7、股票：股票是股份有限公司在筹集资金时向出资人
或投资者发行的股份凭证，代表其持有者对股份公司的
所有权。这种所有权是一种综合的权利，如参加股东大
会、投票表决、参与公司的重大决策、收取姑息或分享红
利等。
8、股票的特征：不可偿还性、参与性、收益性、流通性、
价格的波动性和风险性
9、股票分类：1）按上市地区划分：A 股、B 股、H 股、N
股、S
股 2）按股票代表的股东权利划分：普通股、优先
股 3）其他分类：记名股票和无记名股票、邮票面值股
票和无票面值股票、单一股票和附属股票、表决权股票和
无表决权股票
10、证券投资基金：是一种实行组合投资、专业管理、
利益共享、风险共担的集合投资方式。是一种间接投资工
具。基金投资者、基金管理人和基金托管人是基金与做种
的主要当事人。
11、证券投资基金特点：集合理财、专业管理；组合投
资、分散风险；利益共享、风险共担；严格监管、信息透
明；独立托管、保障安全。
12、证券投资基金的分类 1）安组织形式划分：契约
型基金和公司型基金 2）按照基金单位是否变动划分：
封闭式基金和开放式基金。 3）按照是否公开发行：公
募基金、私募基金
13、期货：交易双方不必在买卖发生的初期交割，惹事
共同约定在未来的某一时候交个。期货是现在进行买卖，
但是在将来进行交收或交割的
。买卖期货的合同
或者协议叫做
投资者可以对期货进行投资或投机。
14、期货合约的主要特点：1）期货合约的商品品种、
数量、质量、等级、交货时间、交货地点等条款都是既定的，
是标准化的，唯一的变量是价格。期货合约的标准通常
有期货交易所涉及，经国家监管机构审批上市。 2）期
货合约是在期货交易所组织下成交的，具有法律效力，
而价格优势在交易所的交易厅里通过公开竞价方式产生
的；国外大多采用公开叫价方式，而我国均采用电脑交
易。 3）期货合约的履行由交易所担保，不允许私下交
易。
15、期货套利方法：期货市场的套利主要有三种形式，
即跨交割月份套利、跨市场套利及跨商品套利。
16、期权：是在期货的基础上产生的一种金融工具，是
指在未来一定时期可以买卖的权力，是买方向卖方支付
一定数量的金额（指权利金）后拥有的未来一段时间内
货未来某一特定日期以实现规定好的价格向卖方购买或
出售一定数量的特定标的物的权力，但不富有必须买进
或卖出的义务。
17、期权交易与期货交易的关系：期权交易与期货交
易之间既有区别又有联系。联系：第一，两者均以买卖
远期标准化合约为特征的交易。第二，在价格关系上，
期货市场价格对期权交易合约的敲定价格及权利金确定
均有影响。一般来说，期权交易的敲定价格是以期货合
约所确定的远期买卖同类商品交割价为基础。而两者价
格的差额又是权利金确定的重要依据。第三，期货交易
是期权交易的基础，交易的内容一般均为是否买卖一定
数量期货合约的权利。期货交易越发达，期权交易的开
展就越具有基础。因此，期货市场发育成熟和规则完备
为期权交易的产生和开展创造了条件；期权交易的产生
和发展又为套期保值者和投机者进行期货交易提供了更
多可选择的工具，从而扩大和丰富了期货市场的交易内
容。第四，期货交易可以做多做空，交易这不一定进行
实物教授。期权交易同样可以做多做空，买方不一定要
实际行使这个权利，只要有利，也可以把这个权利转让
出去。买方不一定非履行这个义务不可，也可在期权买
入者尚未行使权利前通过买入相同期权的方法以解除他
所承担的责任。第五，由于期权的比第五位期货合约，
因此期权履约是买卖双方会得到相应的期货部位。
18、风险指未来结果的不确定性或损失 ，进一步定
义为个人和群体在未来获得收益和遇到损失的可能性以
及对这种可能性的判断与认知。
19、公司型基金：指以《公司法》为基础设立、通过发行
基金单位筹集资金并投资于各类证券的资金。公司型基
金的认购任何持有人是基金的股东，股东选举产生的董
事会代表股东负责基金运作的相关事宜。
20、封闭型基金：指基金的单位数目在基金设立时就
已确定，在基金存续期内基金单位的数目一般不会发生
变化，但出现基金扩募的情况除外。
21、契约型基金：指以信托法为基础，根据当事人各
方之间订立的信托契约，由基金发起人发起设立的基金，
基金发起人向投资者发行基金单位筹集资金。也成为信
托型基金。