论文

关键词：

 

经济资本 商业

银行

 风险管理

　　论文摘要：经济资本管理基于资本的稀缺性和高成本性，具有效益约束和风险约束
的双效应。目前，我国商业银行经济资本管理存在的问题，主要表现在管理、分配方式、考
核方式、资本约束等方面。资本管理重要性的提升，要求银行积极引进先进的风险管理技
术，努力提高风险管理水平，通过经济资本的分配和调节，引导银行各业务线的合理扩
张与收缩，以获取最大的经济收益。

　　

稳

健经营、控制风险是商业银行发展的主旋律，是商业银行落实中央提出的科学发展

观的重要体现。20 世纪 90

“

”

年代以来，建立在 资本至上 基础上的资本约束思想成为国际

银行业新的价值坐标，并推动着风险及价值管理理论和管理工具取得了革命性进展。在风
险和价值管理的实践中，经济资本体系的使用越来越广泛，建立和完善以经济资本为核
心的风险与效益约束机制已成为当今世界主流银行的共同选择。

　　一、我国商业银行经济资本管理中存在的主要问题

　　1.管理方法上，国内多家银行虽然实行了经济资本管理，但是由于理解深度不够，
操作不规范，存在一些不足之处。如更多地关注表内贷款管理，管理幅度不能涵盖银行全
部风险;与财务和资产风险的管理衔接性不够;注重对风险资产经济资本的事后定量计量，
不具备资源配置和预算管理的功能，没有形成对风险资产和资本回报的有效约束机制等。

　　2.分配方式上，额度确定主要依据年初确定的利润计划和新年度的经济资本目标收
益率，未充分考虑一定时点上银行下级机构实际实现的利润差别，可能会造成下级机构
经济资本额度松紧不一，在额度调整尺度上较难把握，难以平衡协调，进而造成管理效
率低下，不利于经济资本在全行范围充分而适度配置和高效使用。

　　3.考核方式上，目前多家银行通过建立以经济增加为核心的综合考评体系，强化经
济资本约束机制，对业务发展模式由资源投入型向资本约束型的转变起到了一定的积极
作用。由于经济增加值考评办法与银监会《商业银行资本充足率管理办法》对资本的要求存
在资产分类不一致、资本比例要求不一致的差异，以经济增加值为核心的事后考核机制仍
然不是刚性的资本约束，粗放型规模扩张的冲动依然存在，银行面临资本补充压力仍然
较大。

　　4.在资本约束上，与国际银行业比较，中国银行还处于初步阶段。由于数据、系统和
人员制约，还难以对关键风险因子和资产组合进行准确计量，市场风险和操作风险计量
基本还是空白。现有的风险管理技术不足以完成从风险量化到风险损失的映射，不能在银
行内部准确衡量风险的总体水平和风险分布。风险控制主要还停留在传统的信贷质量管理
上，而资本约束的作用只是体现为满足监管要求，与国际银行业以资本约束为核心的风
险管理存在不小差距。

　　二、国有商业银行加强经济资本管理的现实意义

　　1.经济资本预算管理是实现国有商业银行与国际先进银行风险管理做法并轨，逐步
走向国际化大银行的前提和基础二经济资本预算管理是国际先进银行的经营准则，也是
它们实施风险管理的普遍做法。上个世纪 90 年代，花旗银行就开始探索建立覆盖信用风
险、市场风险和操作风险的数理模型，步人了以经济资本来约束各类风险的新型增长模式。
我们要想在世界

金融

舞台立稳脚跟并不断发展壮大，就必须借鉴国际先进银行的先进做

法，在风险管理理念、管理技术、管理手段方面逐渐并轨，不断提高自身风险抵御能力。