——

透过现象看本质

非标准审计报告透露了什么信息

审计报告是注册会计师根据独立审计准则的要求，在实施了必要的审计程序后出具的书
面文件。该文件作为注册会计师审计工作的最终成果，被用来对被审计单位年度报告发表
审计意见，具有法定证明效率。

　　阅读和利用我国注册会计师出具的审计报告之前，我们首先必须对一个众所周知的
事实加以明确：由于制度性原因，大多数情况下，我国注册会计师实质上是由被审计单
位自己聘任来对自己的年度财务报告发表鉴证意见的，他们从一开始就在相当程度上失
去了作为鉴证性中介机构至关重要的独立性。所以，目前我们所能够看到的大多数审计报

——

告，都是双方讨价还价的结果

一方面，被审计单位即上市公司对报告能够接受，以

达到其保配、保牌等目的；另一方面，注册会计师还要对自己所出具的审计报告的风险作
出评估：如果按上市公司的要求出具了审计报告，自己能否承担得起报告风险？

　　非标准审计报告是怎么出台的呢？一般情况下，注册会计师在对上市公司进行审计
时，都会按照审计准则并依据一定的审计程序，对上市公司的财务报表的合法性、公允性
作出评价。在审计过程中，注册会计师可能会或多或少地发现一些上市公司帐务处理过程
中有损报表合法性、公允性的因素（这些因素可能是上市公司有意或无意留下的），并会
给上市公司提出调整要求。如果上市公司根据注册会计师意见进行了调整，那么注册会计
师会出具无保留意见审计报告；如果上市公司拒绝按注册会计师意见对财务报告进行调
整，那么注册会计师就会根据需要调整的因素对报表公允性、合法性影响程度的大小，决
定是否出具非标准审计报告，并与上市公司进行讨价还价。根据我国公司治理结构的现状

——

及其对注册会计师执业独立性的严重影响，可以得出的结论是

上市公司一般不会允

许注册会计师对其报告出具非标准审计报告的；而一旦一家上市公司被出具了非标准审

“

”

计报告，那么报告 说明段 里所透露的

信息

就非常值得投资者和有关部门高度关注了。

　　根据长城证券研发中心的报告，2000 年度被出具非标准审计报告的上市公司，保留
意见的焦点主要集中在重大事项说明、损益的确定、资产质量的判定、会计核算方法的改变
和报告主题的改变、持续经营能力和审计范围受限等 7 个方面。笔者认为，我们可以从这

——

些保留意见中得到的最重要、最有用的信息是

这些意见是否已经影响、并在多大程度

上影响了特定上市公司当年损益的确定？是否会影响到过去和未来该上市公司损益的确
定？影响的程度有多大？进一步地，如果注册会计师出具的保留意见所揭示的因素对上
市公司影响重大，那么这种影响是否已经威胁到了该上市公司的发展前景、甚至威胁到了

……

上市公司的可持续发展？

总之，结合被出具保留意见上市公司报表内容，深入分析

保留意见背后所包含上市公司的实质性内容和深层次趋势，才是投资者应该从非标准审
计报告中得到的重要

信息

。

　　例如某上市公司 2000 年度被出具了有解释说明的无保留意见的审计报告，该公司当
年实现主营业务收入约 17 亿元，利润总额约 1.5 亿元，这样的业绩应该说还算不错的。但

——

是，注册会计师的说明段却非常值得注意

该上市公司的集团销售公司已经累积欠其

约 7 亿元的货款，而且该销售公司已经出现了连续数年的亏损。进一步的数据显示，该上
市公司的关联企业对其货款的累计应收帐款合计已经高达约 10 亿元。对此，投资者就要
多问几个为什么了：该上市公司的对外销售是否主要依靠集团公司？在多大程度上依靠 ？