商业银行金融风险的改进和发展

    [摘要]　本文以金融风险的内涵为基础，分析了金融风险形成的主观原因和客观原因，
阐述金融机构自身的内部风险管理理论的演变与发展，对我国商业银行风险管理的改进与
发展方向提出了看法。

 

　　

[关键词]　金融风险；商业银行；风险管理 

　　

 

　　一、金融风险

 

　　

 

　 　 最 早 提 出 风 险 概 念 的 美 国 学 者 海 恩 斯

(Haynes) 在 其 1985 年 出 版 的 著 作

“RiskasanEconomicFactor”中写道：“风险一词在经济学和其他学术领域中并无任何技术上的
内容，它意味着损害或损失的可能性。

”这就是金融风险的内涵。金融风险产生于金融活动之

中，金融活动又贯穿于整个社会经济活动的各个方面，金融风险存在的空间非常广。另外，
金融风险的形成受多种因素交互作用的影响，在一定程度上考验着一个国家、地区的经济制
度，甚至政治制度。金融风险的成因，指能够引起或增加金融风险事件发生的机会或影响损
失程度的因素。金融风险成因分为内因和外因。金融机构的内在脆弱性是金融风险产生的重
要内因。

(1)金融企业的高负债率蕴含着金融风险。金融机构是经营货币资金的特殊企业，与

一般企业相比，本质上是一种中介机构，这意味着金融行业是一个财务杠杆较高的行业，
自有资本比率较低。金融行业是典型的高负债企业，因而其抗风险能力就更差。

(2)金融创新

工具的高杠杆率潜藏着金融风险。例如，巴林银行破产倒闭，大和银行被驱逐出美国金融市
场就是例证。在激烈的竞争压力和高收益的诱惑下，金融企业不断创新金融工具，尤其是近
几年来发展较快的金融衍生品交易基本上都采用了保证金交易，其特点是

“以小博大”，在

给交易者带来获取高额利润机会的同时，酝酿着巨大的风险。

(3)金融活动的虚拟性潜伏着

金融风险。定义虚拟经济，金融总是其最主要的组成部分。之所以金融被称作为虚拟，就是
因为他自身

“自我实现”和“自我强化”的运动特征，使它的价格常常与其赖以产生的商品和

劳务的价格相去万里。在我国出现的典型例子是

1992～1993 年出现的海南房地产热，大量

的银行资金被投入海南房地产。随着泡沫的破灭，银行资金被套牢，形成了大量的不良贷款，
至今尚未完全收回。

 

　　另外，金融风险产生的外因可分为宏观和微观因素的影响。金融业已成为国家宏观、微
观经济活动的核心和纽带。金融风险受宏观经济的影响分别为：经济周期的影响、国家经济
政策的影响、国际经济环境的变化等。此外，从微观角度分析，金融机构对借款人的筛选和
监督失败，也会导致金融资产质量恶化，金融风险的产生。银行自由资本量有限，加上大部
分资金是储户的存款，如果银行的呆坏账大量增加，准备金不足应付存款的提取，银行信
用就会遭到破坏，严重会导致银行破产，从而引起连锁性、社会性的风险事故。

 

　　

 

　　二、金融风险管理理论

 

　　

 

　　商业银行的风险管理是银行业务发展和人们对金融风险的认识不断加深的产物。最初，
商业银行的风险管理主要偏重于资产业务的风险管理，随着经济的发展

20 世纪 60 年代以

后，商业银行风险管理的重点转向负债风险管理方面。

70 年代末，国际市场利率剧烈波动，