浅析金融仓储与物流金融融资的创新模

式

    ［摘 要］本文简要介绍了金融仓储推出的背景及物流金融的概念,金融仓储作为一种创新
得到广泛发展。然而也暴露出了一些风险问题

,必须加以识别并做好风险防范。对此,本文给出

几点建议：第三方物流企业加强标准化、规范化管理

,引进专业性高级人才；银行科学选择

第三方物流企业

,谨慎审核相关仓单；监管部门应将金融仓储纳入监管范围,尽快建立全国统

一的信用评估系统。

 

　　［关键词］金融仓储；物流金融；仓单质押；第三方监管；风险识别

 

　　

 

　　

1 金融仓储的背景 

　　融资难一直是困扰中小企业的一个重大问题。尽管

2008 年金融危机爆发之后,我国银监

会提出

“两个不低于”目标来实现小企业贷款余额充足,即小企业贷款增速不低于全部贷款平

均增速

,增量不低于上年同期的增量。但是,这一系列政策并没有抵挡住中小企业大规模的“倒

闭潮

”。仅 2008 年上半年,在全国范围内就有 6.7 万家规模以上中小企业倒闭,而 2011 年 1~6

月

,仅浙江省新增的 5 万家中小企业当中,就有 1 万家企业倒闭。究其原因,中小企业与我国整

体金融环境密切相关

,从中小企业内部来看,整体存在信用观念的缺失,同时,自身经营压力日

趋明显

,商业贷款利率上调、物价高涨导致的成本上升,以及劳动力成本增加等问题不断出现,

无论是与银行还是上下游企业的业务往来

,债务纠纷不断,特别是在法律法规不完善的背景下,

逃避银行债务现象日趋严重。反过来看

,银行对于向中小企业发放贷款也望而却步,对于中小

企业的信贷风险更加关注

,信贷流程复杂同时效率低下等问题,加剧了中小企业的融资困难。

如此下去

,必将出现恶性循环,难以生存将加剧中小企业信用风险提高,融资资质不断恶化,商

业银行对中小企业的发放贷款的积极性将继续走低。此时

,探索出一条中小企业融资的新路,

成为众多学者研究的课题。

 

　　早在

1987 年的《中国工业经济研究》杂志中就有学者提出“物资银行”的概念,也是由物流

概念衍生而来。在国外

,混业经营模式令物流公司多元化发展,逐渐走向成熟,具有品种多、范

围广等特点

,推动了与金融合作的新兴模式,同时也构建了一个成熟的适合于中小企业融资的

结构体系。

1999 年,世界上最大的快递承运商与包裹递送公司——美国联合包裹服务公司

(UPS)极具前瞻性的收购了第一国际银行,同时 UPS 金融公司成立。国内将“物资银行”设想转
变为现实是在

2003 年,广东发展银行率先在全国十个试点城市推出此业务,一经推出便得到

快速发展

,业务总金额也不断高涨。而 2008 年 3 月,随着浙江涌金仓储股份有限公司(简称浙

江金储

)注册,金融仓储模式首次推出。 

　　

2 金融仓储的推出 

　　

“物流金融”的概念本身有广义和狭义之分。在西方混业经营模式下,物流公司从事的物

流金融业务

,除了针对物流部分所产生的融资活动外,还包括开发金融产品,甚至可以进行有

价证券的发行与交易。而狭义的

“物流金融”,仅包括作为第三方公司在自身物流业务中通过

一些信用工具

,与银行合作,为上下游客户提供融资等服务。“物流金融”根据业务不同可以分