摘
要:2013 年 8 月 16 日上证指数出现大幅拉升,大盘在一分钟内涨幅超过 5%[1]。下午
两点,光大证券公告称策略投资部门在使用其独立的套利系统时出现问题。继光大证券策略
投资部
8 月 16 日 ETF 套利出乌龙指事件后,8 月 19 日光大证券的固定收益部交易又出乌龙,
导致其超低价卖出十年期国债
[2]。证券行业出现的这两次重大的乌龙事件,暴露出证券行业
监管的诸多弊病,又引起人民群众对于证券行业监管的新一轮担忧。市场监管不力、外资频
繁涌入成为其发展的严重阻力。采用
SWOT 分析方法对证券行业的发展进行系统研究,并提
出一些建议给予参考。
关键词:证券行业;
SWOT 分析;对策
中图分类号:
F830 文献标志码:A 文章编号:1673-291X(2013)28-0146-01
SWOT 分析方法是一种根据企业自身的既定内在条件进行分析,找出企业的优势、劣势
及 核 心 竞 争 力 的 企 业 战 略 分 析 方 法 。 其 中
“ S” 代 表 优 势 ( strength ) 、 “ W” 代 表 弱 势
(
weakness)、“O”代表机会(opportunity),“ T ”代表威胁(threat)。
一、中国证券行业发展的
SWOT 分析
(一)优势分析:经济稳定、需求旺盛
当前在全球经济下行趋势下,中国经济发展稳重有升。这为证券行业的发展提供了良好
的宏观环境。此外居民人均可支配收入的提高极大刺激了投资需求,成为证券行业的发展土
壤。
(二)劣势分析:监管不足、市场混乱
一是法律法规不健全。
《证券法》于
1999 年 7 月 1 开始实施。但至今依然缺乏形成完整的
法律体系,使证券监管出现空白区域。加之对于证券法规执行不力,违规行为时有发生。
二是内控制度形同虚设。企业在发展的同时忽略了对自身的监管和控制,过度地追求盈
利。
(三)机会分析
由于外资公司的进入,势必给企业的发展带来新的活力和机遇。证券业能够学习其带来
的先进管理经验和技术,模仿其严格的内部监管。
(四)威胁分析
外资的进入是机会,那必然也将面临威胁和挑战。如政府过度干预和完全市场竞争的大
环境的矛盾、规模的悬殊、文化的差异等等都面临着危机。
二、基于
SWOT 分析的发展对策
(一)完善监管制度
1.外部制度。当前证券行业的行为基本遵行《证券法》,其于 1999 年实施,2005 年修订,