2014 年银行从业《公司信贷》第六章重点：客户信用评级方

法

　　客户信用评级方法

　　总体来看，商业银行客户信用评级主要包括定性分析法和定量分析法两类方法。由于我
国商业银行经营历史比较短，而且一直忽视数据积累，缺乏数据分析经验和技术，因此，
大部分商业银行在积极学习和引进数量分析方法的同时，依然普遍使用比较传统的客户评
级方法，专家判断法在我国商业银行客户信用评级中运用较为广泛。

　　

(1)定性分析法

　　定性分析法主要指专家判断法。专家判断法是商业银行在长期经营信贷业务、承担信用
风险过程中逐步发展并完善起来的传统信用分析法。专家系统是依赖高级信贷人员和信贷专
家自身的专业知识、技能和丰富经验，运用各种专业性分析工具，在分析评价各种关键要素
的基础上依据主观判断来综合评定信用风险的分析系统。

　　目前所使用的定性分析法，虽然有各种各样的架构设计，但其选择的关键要素都基本
相似，其中，对企业信用分析的

5Cs 系统使用最为广泛。5Cs 系统指:

　　①品德

(Character) ，是对借款人声誉的衡量。主要指企业负责人的品德、经营管理水平、

资金运用状况、经营稳健性以及偿还愿望等，信用记录对其品德的判断具有重要意义。

　　②资本

( Capital ) ，是指借款人的财务杠杆状况及资本金情况。资本金是经济实力的重

要标志，也是企业承担信用风险的最终资源。财务杠杆高就意味着资本金较少，债务负担和
违约概率也较高。

　　③还款能力

( Capacity )。主要从两方面进行分析:一方面是借款人未来现金流量的变动趋

势及波动性

;另一方面是借款人的管理水平，银行不仅要对借款人的公司治理机制、日常经

营策略、管理的整合度和深度进行分析评价，还要对其各部门主要管理人员进行分析评价。

　　④抵押

( Collateral) 。借款人应提供一定的、合适的抵押品以减少或避免商业银行贷款损

失，特别是在中长期贷款中，如果没有担保品作为抵押，商业银行通常不予放款。商业银行
对抵押品的要求权级别越高，抵押品的市场价值越大，变现能力越强，则贷款的风险越低。

　　⑤经营环境

(Condition) 。主要包括商业周期所处阶段、借款人所在行业状况、利率水平等

因素。商业周期是决定信用风险水平的重要因素，尤其是在周期敏感性的产业

;借款人处于

行业周期的不同阶段以及行业的竞争激烈程度，对借款人的偿债能力也具有重大影响

;利率

水平也是影响信用风险水平的重要环境因素。