2014 年银行从业《公司信贷》第六章重点：现金流量分

析

　　现金流量分析

　　作为贷款银行，对客户进行财务分析的最重要目的在于了解客户的还款能力。一般来说，
盈利客户比亏损客户偿还银行贷款的可能性大。但是，一家盈利客户可能因为不能偿还到期
贷款而面临清算，而一家亏损客户却因能偿还到期贷款继续维持经营。其道理在于利润是偿
还贷款的来源，但不能直接用来偿还贷款，偿还贷款使用的是现金。如果账面有利润，但实
际并没有得到现金，那么就没有还款来源

;相反，虽然账面亏损，但实际上得到了现金，那

么就有还款来源。

　　客户在生产经营过程中，既发生现金流入，同时又会发生现金流出，其净现金流量为
正值或是负值，金额为多少，将决定其是否有现金还款。所以，贷款银行最直接关心的应该
是借款人的现金流量。

　　现金及现金流量的概念

　　

(1)现金及现金等价物的概念

　　日常生活中所说的现金指手头持有的能立即支付的货币

;会计核算中的现金指会计主体

的库存现金

;现金流量中的现金则被广义化，既包括现金，又包括现金等价物，这是由分析

现金流量的意义决定的，是会计核算中实质重于形式的体现。为此，现金流量中的现金包括
两部分

:现金，包括库存现金、活期存款和其他货币性资金;短期证券投资，称为现金等价物。

这里的现金等价物指三个月以内的证券投资。

　　这样，现金流量中的现金包括

:库存现金、活期存款、其他货币性资金以及三个月以内的

证券投资。

　　另外，现金流量表中的现金必须不受限制，可以自由使用。比如，已办理质押的活期存
款不能用于还款，因此应该从现金中剔除。

　　

(2)现金流量的概念

　　流量是相对于存量的一个概念。存量是某一时点的数据，如会计中的余额

;流量是一定

期间内所发生的数据，如会计中的发生额。

　　现金流量包括现金流入量、现金流出量和现金净流量

;现金净流量为现金流入量和现金

流出量之差。