金融投资的操作风险管理分析

　摘要：金融投资的操作风险同金融投资业务的风险是相互关联的，它包含了由于内部风
险原因引起的操作失败风险以及外部风险原因引起的选择错误所导致的操作风险。它以分析
的方法进行判断。想要对操作风险进行管理，就要先规定出操作风险控制的相关规定，包含
了交易员或者业务制定合理的操作风险限额和创建完善的内部管理制度等，并且，对于每
一项业务都要进行规范化的操作流程设定以及投资决策设定，还要针对职员采取相应的培
训及风险教育。

 

　　关键词：金融投资；风险管理；操作；分析

 

　　引言：风险管理逐渐受到金融机构的关注。科学合理的金融风险管理可以让金融机构进
行有效的、健康的发展，并且，还可以将企业的防范风险的资金成本降低，提升企业的竞争
能力。当前，金融机构所要面对的风险大致上可以分为：市场风险、信用风险和操作风险。市
场风险指的是因为特殊的环境风险因素的转变，让净收入或投资组合价值出现波动。当前由
于我国的经济处在转型阶段，认为目前的市场经济的法律及规章制度具有许多不完善的地
方，加上社会的变化，使得各种违规与欺诈的事情不断涌现。所以，操作风险是我国金融机
构需要面对的主要风险，操作风险的管理对于金融机构具有极其特殊的含义。

 

　　一、操作风险的含义

 

　　金融操作风险的含义为：操作风险与金融投资业务紧密相连，是由于外部因素、技术体
系以及内部因素的影响下，导致无法掌控的损失，这些损失和金融市场上出现的波动以及
交易方的信用问题无关。所以，通过引起风险发生的内部原因可以发现，金融投资的操作风
险主要出自以下几个方面：

 

　　

1、操作结算风险。由于交易指令、定价、结算以及交易能力等问题引起的损失； 

　　

2、技术风险。因为技术的局限或者硬件方面的原因，导致公司无法有效、正确的收集、解

决、传导信息所引发的损失；

 

　　

3、内部失控风险。因为超风险限额而没有被发现、越权交易或者是后台部门的欺诈行为

造成的损失。

 

　　当然，想要为金融投资的操作风险给出一个非常明确的定义是具有难度的。在进行风险
操作管理时，很多国外的金融投资机构运用了对于市场风险以及信用风险认同的方法及管
理方式，也就是针对风险进行详细划分，掌握操作风险的含义，了解哪些类型的风险应当
归入到操作风险当中，哪些类型的操作风险应当归入到风险管理当中，并且进行详细的分
析来确定是否要进行整体风险的控制，通过实践表明，这样的方式确实非常有效。

 

　　二、金融投资面对的风险分析

 

　　风险管理的目的并非消除风险，而是将风险管理降到最低的过程，在风险管理的过程
里，要先针对金融投资里的风险进行辨别，这是投资者做风险管理的先决条件，只有真正
辨别出投资过程里的风险，才可以运用合理的方法进行风险管理。而在金融投资的过程里，
最为常见的风险有以下几种：

 

　　

1、市场风险。市场风险也可以称作价格风险，指的是通过金融工具的市场价格进行转变，

从而引发的亏损风险。因为金融投资工具频繁出现价格的转变，因此投资者在面对市场风险
是最常见的一种风险。通过市场风险的不同来源可以进行不同的分类，大致可以把市场风险
分成系统性和非系统性风险，系统性风险通常是指因为宏观原因的转变，造成投资组合净