县域农村合作金融机构信贷风险的

影响因素

摘

 要： 运用随机效应的变截距回归模型，以陕西省 104 个县域农村合作金融机构的数据为

例，对农村合作金融机构信贷风险的影响因素进行了实证研究。结果表明：农村居民人均纯
收入、财政支农、农业贷款市场份额和机构治理水平提高，农村合作金融机构不良贷款率显
著下降。地方政府财政赤字越大，农村合作金融机构不良贷款率越高。从发展农业现代化，
扩大财政支农乘数效用，降低农村金融门槛，完善金融机构治理机制和规范地方政府融资
渠道等方面提出政策建议。

 

　　关键词：农村合作金融机构；信贷风险；县域经济

 

　　中图分类号：

F302.6 文献标识码：A 

　　文章编号：

1009-9107（2013）02-0051-07 

　　当前，农村信用社正处于新一轮改革的关键时期，农业转型和县域中小企业的发展，
为农村合作金融机构经营机制的再造提供了时代机遇。如何把握县域经济发展可能带来的巨
大机遇，在农村金融市场新格局中实现农村合作金融机构的可持续发展，已经引发了众多
学者的关注和思考。信贷资产质量是金融机构发展的生命线，银行生存和发展的前提和首要
环节是要做好信贷风险管理。农村合作金融机构承担着农村金融

“主力军”的重任，其信贷风

险管理的优劣，不仅关系到机构本身的可持续运营，决定着信贷业务的持续增长潜力和盈
利能力，更关系到农村金融供给能力和意愿，影响农村金融的支农力度。但是，由于历史和
现实的多种原因，农村合作金融机构在信贷风险管理领域存在很多问题，长期困扰着农村
合作金融机构的改革与发展。数据显示，央行专项票据置换不良贷款以来，截止

2010 年末，

中国农村信用社的不良贷款率为

7.7%，同期商业银行的不良贷款率为 1.14%高出 6.6 个百

分点。农村合作金融机构作为农村金融市场的供给主体，在农村经济发展中发挥着重要的枢
纽作用和推动作用，通过对农村合作金融机构信贷风险影响因素的研究，深化信贷风险防
范的利益诱导和激励机制，提升信贷风险管理水平，对于实现农村合作金融机构的健康发
展，促进农村经济可持续发展和

“三农”问题的根本解决具有重要的战略意义。 

　　近年来，在学者们关于银行信贷风险影响因素的相关研究中，有些学者实证研究了宏
观经济因素对信贷风险的影响。例如邱兆祥

[1]实证分析了 GDP 增长率、通货膨胀率和广义

货币供应量增长率这些宏观经济因素对中国银行业信贷风险的影响程度。结果表明，当宏观
经济下滑、通货膨缩、货币政策趋紧时，银行不良贷款率显著上升，信贷风险显著增加。贾海
涛

[2]运用模型研究宏观经济因素与企业违约率之间的关系，认为 GDP 增长率、财政支出、

居民消费价格指数、人力资本和失业率均对违约率有显著影响。

Hoggarth[3]282 对英国宏观

经济变化和商业银行信贷的关系进行研究，结果发现英国银行的不良贷款跟经济周期显著
相关。

Das and Ghosh[4]的研究则认为：GDP 增长率、银行规模和贷款增长率对银行的不良贷

款率有重要影响。一些学者从其他角度进行研究，王连军

[5]实证研究了政府干预对银行信

贷风险的影响，结论显示政府干预没有造成不良贷款上升，但对信贷规模扩张存在明显影
响，长期将造成银行资源的过度利用和潜在风险上升。张璟

[6]实证分析了地方政府干预与

地区金融发展之间的关系，认为地方政府财政压力与其对于金融发展的干预意愿和程度是
相匹配的。石盛林

[7]研究了金融市场发育程度对银行信贷风险的影响，认为银行网点数对

银行贷款坏账的影响是

“正 U 型”。此外，还有部分学者研究了内控机制对信贷风险的影响，

汪冬梅

[8]研究了资本充足率与信贷风险的关系，认为二者缺乏长期均衡关系和相互因果关

系。曹廷求

[9]认为外部环境、内部治理银行业风险的重要因素，应重点完善银行内部治理机

制，并理清市场约束、政府监管等外部治理与内部治理之间的关系。刘艳华

[10]对县域农村