款的交易，使利率固定或利率浮动的贷款利息费用减少。
【例题 14·单选题】一家公司对农作物有持续的需求，和农夫在四月份或更早的时候进
行接触，就六月份农夫收获的农作物价格达成一致，双方就这种农作物签订了六月份按
固定价格购买该农作物的合同，这种合同是（
）。
A.
期权合同 B.
互换合同 C.
期货合同 D.远期合同
【答案】D
【解析】双方签订的在未来的某个时间按一定价格购买或销售一项资产的协议属于远
期合同。期货合同和期权合同强调合同的标准化。
【例题 15·
多选题】利率平价理论反映了（
）的关系。
A.
物价水平 B.
远期汇率 C.
即期汇率 D.利率
【答案】BCD
【解析】利率平价理论认为两个国家利率的差额相等于远期兑换率及现货兑换率之间
的差额，因此反映了远期汇率、即期汇率和利率之间的关系。
【例题 16·多选题】
一般来说，利率对业务的影响取决于融资方式的选择，包括（
）。
A.资本结构
B.固定利率和浮动利率相结合
C.短期债务与长期债务相结合
D.流动资产与非流动资产相结合
【答案】ABC
【解析】一般来说，利率对业务的影响取决于融资方式的选择：（1）资本结构；
（2）固定利率和浮动利率相结合；（3）短期债务与长期债务相结合。
【例题 17·
多选题】下列各项中，属于可以用来管理汇率风险场外交易产品的有（
）。
A.
货币远期合同
B.货币期权
C.
货币期货
D.货币互换
【答案】AD
【解析】根据货币风险管理策略框架，应制定用于管理货币风险的套期工具。货币远期
合同和货币互换是最常见的场外交易货币套期工具。
【例题 18·多选题】公司可以利用不同的内部策略来降低汇率敞口或利率敞口，下列属
于选择对冲应该考虑的因素有（
）。
A.公司目标
B.公司风险概况和风险偏好
C.风险敞口与公司规模的对比
D.可用于风险管理职能的资源
【答案】ABCD
【解析】公司可以利用不同的内部策略来减低汇率敞口或利率敞口，对冲应该考虑的
因素包括：（1）公司目标；（2）公司风险概况和风险偏好；（3）风险敞口与公司规模
的对比；（4）对冲成本；（5）是否存在适宜的产品；（6）可用于风险管理职能的资源；
（7）资金管理部门坚信，利率的未来变动对公司将是有利的。
【例题 19·
多选题】现代汇率决定理论的两个基本假说有（
）。
A.
购买力平价理论
B.
现金流量数量理论
C.
现金余额数量理论
D.利率平价理论
【答案】AD