目前，我国商业银行的主要收入来源是存贷利差，中间业务收入所占比例较小。不容
忽视的一点是，存贷款利率差距过大，

证券

保险等行业对资金的争夺已使银行间竞相高

息揽储，如不妥善解决当前存贷利率差距过大的问题，可以预见利率市场化后的竞争性
反弹更会加剧商业银行的经营风险。

　　现代化的金融经营需要较为高级和专业的技术支持，由于我国商业银行长期以存贷
利差为主要收入来源，技术性较强的中间业务开发能力不强，应对风险的管理能力不强。
在思想上缺乏对利率风险的认识，组织上缺乏管理利率风险的专门机构，方法上缺乏利
率风险度量和管理的技术手段及数据支持，工具上缺乏规避利率风险的金融衍生工具，
人员上缺乏专门的风险管理高级人才。

　　三、应对利率市场化面临风险的对策

　　近 10 年来，利率市场化进程一直保持着渐进式改革的基调，我国的债券回购利率、
银行同业拆借利率、票据转贴现利率等都已完全实现市场化定价。这几年银行

理财

产品市

场的迅猛发展，就是利率市场化的序曲和前奏，是金融机构适应利率市场化需求而进行

“

”

的积极探索。对商业银行来说，利率市场化是把 双刃剑 ，既是严峻的挑战，也蕴含着发
展机遇。毋庸置疑，利率市场化对商业银行的风险管理能力提出了更高的要求和挑战，因
此，当前应在继续推进商业银行体制改革的基础上，拓展商业银行经营范围，依靠技术，
提高抗风险能力。

　　（一）深化商业银行体制改革

　　为应对利率市场化进程中的风险，首先要减少商业银行的政策任务，深化银行管理
体制改革，使其成为自主经营、自承风险的现代化金融企业。利率市场化改革破除的是行
政化的定价机制，而非市场监管。相反，要加强对银行自主定价行为的监管力度，建立专
门的利率监管机构，提高监管水平。坚决打击商业银行基于人情关系的双重定价，打击银
行间的恶性价格战，同时要研究金融业反托拉斯法的制订，规范银行业市场行为，引导
有序竞争。

　　（二）积极拓展业务范围，减少利差收入比例

　　利率市场化导致的风险对商业银行来说主要是利率的频繁波动和银行间的价格竞争
使传统的利差收入面临较大的不确定性，从而影响银行的经营绩效。就国外的经验来看，
应对这一点，主要依靠发展受利率影响较少的中间业务，使中间业务收入成为银行抵御
利率风险的缓冲器。所以，根据我国商业银行中间业务的发展现状和趋势，当前的工作重
点应该以中高级中间业务为龙头，走中间业务多元化、集约化经营的道路。从长期看来，
我国商业银行要加大中间业务创新力度，努力开发新产品，形成较为合理的产品结构，
延伸服务触角，集中资源适应并满足目标客户的需求，最终实现收入来源多元化，大力
提高中间业务收入比例，增强抗风险能力。

　　（三）加强组织、依靠技术，提高抗风险能力

　　为提高风险管理能力，商业银行需要做好以下工作：建立专门的利率风险管理部门，
建立健全利率风险管理工作机制，就预测、定价等环节探索行之有效的应对策略；培养储
备具有专业知识和能力的利率风险管理人才；增加技术和硬件投入，如建立专门的计算
机网络系统、数据库等；积极开发风险管理金融工具。

　　参考文献：