行业范围逐步扩大，惠及更多的中小企业。

　　（三）成本优势

　　相对于传统贸易融资，供应链融资更加关注核心企业，在此基础上扩大了上下游优
质中小企业的客户基础，降低了贷款

调查

成本，增强议价能力，提高了银行利润。

　　二、我国商业银行供应链融资业务的劣势

　　（一）操作风险

　　供应链融资在降低中小企业信用风险的同时，加大了银行的操作风险。银行需要对贸
易项下的货物、应收账款、业务流程进行监控，同时供应链上业务流程环节多，决策链条
长和环节多的情况，也要求银行从业人员对贸易项下的企业商品经营规模有深刻的了解，
建立专业化的审查、审批团队和专业的产品业务团队，加大了业务人员的操作风险。

　　（二）整体风险

　　供应链融资虽然在一定程度上降低了中小企业的信用风险，但同时也加大了供应链
的整体风险。因为供应链融资的信用基础是供应链的整体管理水平和核心企业的管理与信
用实力，随着融资工具不断向上下游中小企业延伸，风险也会相应扩散。这就要求银行在
考察风险时，首先要立足于供应链的总体风险，以确保供应链的可持续性。

　　（三）相关法律法规不够完善

　　供应链融资包括四大类金融主体：银行、企业（包括核心企业和上下游中小企业）、
相关的中介组织（包括物流公司、保险公司等）和监管机构。主体的复杂性决定了法律适
用的复杂性和不确定性。而供应链融资又属于金融创新产品，传统的监管法律难以适应金
融创新的发展，现有的法律法规加剧了潜在的风险。总的来说，供应链融资风险集中在动
产担保物权中的法律风险，其可能造成的损失分为以下三种方式：（1）银行或其员工、
代理机构在法律上的无效行为；（2）法律规定和结果的模糊性和不确定性；（3）法律

 

规范的相对无效性 .

　　三、外部环境分析

　　（一）机会分析

　　供应链融资是为中小企业量身定做的一种新型融资模式。随着我国宏观经济持续稳定
增长，我国中小企业的外部经济环境也不断改善。2003 年第九届全国人民代表大会常务
委员会通过了《中小企业促进法》并正式实施。这标志着我国对中小企业加强扶持的工作已
经进入了法制轨道。中小企业的发展在我国受到越来越多社会各界的广泛认同和决策高层
的高度重视，这必将对中小企业的发展起到巨大的促进作用。但中小企业在发展过程中融

“

”

资成本过高，企业不堪负重，资金短缺成为中小企业 造血 难的关键。此时开始供应链融

“

”

资业务为中小企业 输血 ，无疑会给广大的企业创造契机，同时也给银行业务带来更多
的发展空间。

　　（二）威胁分析

　　1.潜在竞争者的进入和人才的流失。外资银行资金实力雄厚，拥有先进的管理经验和
研发能力，又可以凭借较高的国际声望在国内高薪招揽更多更优秀的人才。它的介入对我
国商业银行业务的发展造成了很大的外部威胁。