2.经济资本预算管理，是国有商业银行以资本约束自身经营行为，抵抗资产风险的
有效手段。受传统经营管理思想的影响，盲目追求发展速度、拼命扩大业务规模、不计成本
抢夺市场份额，是国有银行粗放发展模式的主要表现。但与此同时，资本积累缓慢与资产
高速增加形成强烈反差，缺乏资本支撑的业务风险急剧放大，不良资产急剧攀升，严重
削弱了可持续发展能力。2003 年来，四家国有商业银行五级分类不良资产率仍在 20%以
上。利用经济资本预算管理，强化资本对风险资产增长的约束，把业务发展建立在坚实的
资本基础之上，有利于提高商业银行抗风险能力，建立健全风险管理长效机制。

　　3.经济资本是银行日常管理与银行战略规划的桥梁。它帮助银行在未来战略计划时考
虑风险成本，并在风险定价和资本分配等方面制定相应的政策;同时，经济资本还有助于
银行量化自身的风险偏好，以确保有足够的资本来减缓风险的冲击，在实现股东利益最
大化的同时满足监管的要求。

　　三、进一步加强我国商业银行经济资本管理的措施

　　1.尽快建立和完善经济资本配置程序。商为银行应综合考虑股东、经营管理层、监管当
局等不同角色对资本管理的要求，从以下几个方面逐步建立和完善经济资本配置程序:第
一，评价银行总体风险承受能力。银行的董事会须综合考虑监管当局规定、股东收益和经
营中承担的风险，并对所需资本的总体水平做出评估;银行的经营管理层须就其风险偏好
所要采用的风险结构做出决定。第二，合理配置资本资源。银行根据既定的资本总量和资
本回报要求，运用限额管理、组合管理以及风险调整后的资本收益率目标管理等手段，将
资本在各个分支机构、产品线和业务线等不同层面进行有效配置。第三，最优化可用资本。
在风险结构和预计的资本需要量一定的情况下，银行需要平衡监管资本与经济资本之间
的关系，运用内部风险资本模型度量最优化可用资本水平，确保可用资本与规划资本需
要一致，并使资本成本达到最优。第四，衡量资本使用和收益。银行在持续经营前提下计
算实际资本收益，当环境变化、业务超过原定目标或原定目标无法完成时，银行有必要对
资本计划进行适当的调整。

　　2.建立有效的风险识别和量化机制。计算经济资本的前提是必须对银行的风险在有效
识别的基础上进行模型化、量化，才能计算出各个业务部门所需要的经济资本，所以风险
的识别和量化是计算经济资本的基础。风险识别要求度量风险前，要区分主营和非主营业
务的风险;度量市场风险时，通常使用风险状态图、VaR、压力测试法和场景分析法;还要以
基本指标法、标准法、内部衡量法、损失分布法及极值等方法度量操作风险。

　　3.建立风险调整后的资本收益率评价体系。国际先进银行主要采用风险调整后的资本
收益率综合考核银行的盈利能力和风险管理能力，该指标不仅能够将银行的收益和风险
直接挂钩、有机结合，充分体现经营目标和绩效考核的内在统一，还能够促进银行建立良
好的内部激励和约束机制，也能够激励银行自觉地识别、计量、监测和控制风险，在审慎
经营的前提下拓展业务、创造利润，实现风险调整后的资本收益率最大化，从而实现为股
东创造最大价值的经营目标。

　　4.加强管理信息系统建设。国外银行的先进管理信息系统主要有资产负债管理系统、
资金转移定价系统、财务集中管理系统、内部评级系统等。这些管理信息系统不仅可以处理
银行内部的资本配置问题，还可以对账面收益水平进行调整，得到风险调整后的收益状
况，从而真实反映银行资本是否实现增值目标以及股东价值最大化目标。