期之内并且被债务或信贷协议所允许，债权人就不会受到损害。但运用既不被信贷协议所
允许又未向债权人披露的盈余管理技术则会让信贷者以债权人的损失为代价而受益。如美
国的安然公司，通过对不纳入合并报表范围的特殊处理目的的实体进行不具有经济实质
的对冲交易和出售回购等关联交易，达到夸大利润、隐瞒亏损的目的；进行表外融资，达

 

到隐瞒负债、提高信用等级的目的。

 

　　二、内部审计对盈余管理的影响

　　国际内部审计师协会（IIA）将内部审计定义为是一项独立、客观的保证和咨询活动，
其目的在于增加价值和改进组织的经营。它通过系统化、规范化的方法，评价和改进风险

“

”

管理，控制和管理过程的效果，帮助组织实现其目标。该定义首次将 增加价值 列入了公
司治理领域中内部审计的定义，把审计的职能提升到组织的整体水平上，使其成为组织
成功的关键因素之一，使内部审计与风险管理、治理过程联系到一起，为组织增加价值服
务。研究表明，设立内部审计部门的公司要比未设立内部审计部门的公司受到更严格的监

 

管，更能有效地抑制管理层的盈余管理。

 

　　（一）审计委员会与盈余管理

　　我国《上市公司治理准则》提出上市公司董事会可以设立审计委员会，其中独立董事
应占多数并担任召集人。审计委员会的主要职责是：提议聘请或更换外部审计机构；监督
公司的内部审计机构及其实施；负责内部审计与外部审计之间的沟通；审核公司的财务
信息及其披露；审查公司的内部控制。2004 年颁布并实施的《中央企业内部审计管理暂行
办法》要求国有控股公司和国有独资公司在董事会下设立独立的审计委员会。审计委员会
应当由熟悉企业财务、会计和审计等方面专业知识并具备相应业务能力的董事组成，其中
主任委员应由外部董事担任。研究表明审计委员会的建立在一定程度上有利于改善财务报
表质量，降低企业盈余管理水平。Jean Bedald（2004）等研究发现审计委员会中专家的比
例越高，越能有效地抑制盈余管理，审计委员会的成员完全是独立董事时，盈余管理的
可能性最小。吴清华、王平心（2006）通过对 2003 年沪深股市 1192 家上市公司的实证研究
发现，财务独立董事和专司监管财务报告质量的审计委员会，能够帮助我国上市公司很

 

好地降低盈余管理动机和程度，审计委员会和独立董事制度均发挥着重要的作用。

 

　　（二）审计委员会与内部审计审计委员会

　　主要由独立董事组成，是由外部人组成的非常设机构。审计委员会的专家们虽具备履
行监督责任的能力，但缺乏履行责任所需的时间。他们只能通过定期审阅财务报告、召开
定期会议和临时会议、听取相关汇报的方式开展工作。在这种体制中，缺乏内部人的参与，
一年几次的会议无法与企业规模和业务复杂程度相匹配，也无法将审计委员会的业务功
能渗透到企业治理中，最终会导致审计委员会作为公司治理元素之一，无法为董事会实
施控制和监督的功能，流于形式。如世界通讯公司审计委员会形同虚设，对公司财务状况
根本不了解。对内部审计缺乏应有的督导，既没有要求内部审计报告内审计划，也没有与
内部审计建立正式的沟通渠道。内部审计部没有制定全面的年度审计计划，没有采用系统

 

的方法评估和确定内部审计的重点部门和重点领域，工作随意性较为突出。

　　内部审计是审计委员会功能实现的重要手段、重要资源。IIA 在 2003 年强调：在许多