步骤：

（

1）计算预期收益率

（

2）每个可能的收益率减去预期收益率得到离差

（

3）求各离差平方，并将结果与该结果对应的发生概率相乘，

然后将这些乘积相加，得到概率分布的方差。

（

4）最后，秋初访查的平方根，即得到标准差

4.计算变异系数

变异系数度量了单位收益的风险，为项目的选择提供了更有意

义的比较基础。由于变异系数同时反映了风险与收益，股在处理两个

或多个具有显著不同预期收益的投资项目时，他是一个更好的风险

度量指数。

二、证券组合的风险与收益

1.证券组合收益

证券组合的预期收益，使之组合中单向证券预期收益的加权平

均值，权重为整个组合中投入各项证券的资金占总投资额的比重。

2.证券组合的风险

不同于收益，组合风险通常并非组合内部单项资产标准差的加

权平均数，事实上，完全可能利用某些风险的单项资产组成一个完

全无风险的投资组合。在这一过程中，需要用到统计中的计算相关系

数和协方差的知识。

当股票收益完全负相关时，所有的风险都能被分散掉。而当股票