业的突发问题

,就在于我国作为金融业发展较为滞后的国家,一直以来商业银行的流动性都是

严重不足的。而自

2003 年开始,我国商业银行的信贷和企业的固定资产投资就一直以高于政

府和经济学家预期的速度增长

,基于我国长期稳定的高增长和以货币政策为主导的金融改革,

更加放大了商业银行信贷投资和资金流速流量

,从而造成了大量的不良资产和产能过剩。而

到了

2008 年,我国中央银行仍然加强流动性管理作为货币政策调控的主要依据和内容 ,大肆

推进金融产品创新

,客观上增加了金融风险。这些都表明,我国商业银行已经处在流动性过剩

的阴霾之中。

 

　　

 

　　

(二)克服过剩——金融危机下我国商业银行加强流动性管理的新要求 

　　世界金融危机将全国的经济实体都重新带回传统实体经济时代

,并自觉遏制金融创新。

而这对于正处于流动性过剩的我国商业银行来说是一个重新调整金融结构和信贷投资方式
的契机。尤其对于我国由于在人世之后努力与国际金融体制接轨的过程中对自身实施了不合
时宜的改革

,造成了中国经济普遍的内生性矛盾和银行体系的内部矛盾。 

　　因此

,克服过剩,对于我国金融业规范有序的发展、规避各种风险,具有重要的意义。 

　　首先

,流动性过剩不利于金融系统的稳定发展。 

　　商业银行改制的逐步推进

,资本充足率达标的银行越来越多,资本充足率对贷款的硬约束

逐步缓解

,商业银行发放贷款的冲动增加。过多的流动性会导致商业银行过度竞争、盲目地竞

相追逐大户、非理性降低贷款条件和下浮贷款利率

,这些都将放大商业银行的贷款风险,不利

于金融体系的稳定。而金融危机尤其是后危机时代

,如果不及时进行适度紧缩的货币政策,规

范金融体系

,如减低银行存款准备金等,以规范社会资金流向流速,那么就会被过度低迷的金

融市场所累

,造成商业银行整体运营不良,金融风险及其危害继续蔓延。 

　　其次

,流动性过剩影响了中国人民银行货币政策实施效果,在货币政策对流动性过剩的调

节过程中

,公开市场操作、上调准备金率或上调利率都是备选工具,但流动性过剩带来的大量

的超额准备金

,不仅加大了中央银行的操作成本和支付成本,也使中央银行面临着货币政策传

导效果减弱的压力

,影响了金融体系的运行效率。金融危机需要各同政府重新反思中央银行

对金融业的控制力度

,限制各种金融产品的创新和证券化种类,提高银行准备金,化解金融风

险。

 

　　总之

,金融危机给金融发展中国家提供了一个反思自身银行业建设和管理方案的机会,重

新探索适合本国国情的金融创新模式。

 

　　

 

　　参考文献

: 

　　

1　李洪斌,商业银行流动性风险管理,湖南人民出版社,2007 

　　

2　杨有振,商业银行经营管理,中国金融出版社,2003 

　　

3　刘锡良,董青马,王丽娅,商业银行流动性过剩问题的再认识,财经科学,2007,2 

　　

4　杨雪莱,流动性过剩、中长期贷款与银行稳定性,湖北经济学院学报,2007,6 

　　

5　靖相飞,商业银行流动性风险管理研究,现代经济信息,2009,18 

　　

6　武汉市城市金融学会课题组,解决我国商业银行流动性过剩问题的对策研究,金融论

坛

,2007,5