客户是金融期货市场利益与风险的直接承担者
,故客户的风险管理也是金融期货交易风
险管理的重要组成部分。对一般自然人投资者而言
,应充分了解和认识期货交易的风险性慎
重选择期货公司
,制定正确的投资策略同时规范自身行为;对机构投资者而言,应加强机构投
资者的内部风险监控。
(二)完善我国金融期货市场外部监督机制
1.尽快完善金融期货法律法规
为促进我国金融期货市场的发展
,需要尽快出台《期货法》,提升期货法律监管效率层级,
制定专门的《金融期货交易管理条例》。同时为了防止政府监管影响期货市场运行机制的独立
运行
,有必要以法律形式明确规定监管机构的权限范围、监管方式等。
2.确立规范单主体三层次监管模式
目前我国的期货市场监管模式为中国证监会、中国期货业协会和各期货交易所构成
,并
形成以一批期货法律法规
,已经初步建立了适合我国期货市场发展的三层次监管体系,但仍需
要不断的完善与加强。
(1)完善证监会的最高监管职能
证券监督管理委员会作为政府监管的最高职能部门
,在我国期货业日益发展壮大,交易品
种不断创新的背景下
,监管手段应从以行政为主向法律、经济、行政等多种手段综合运用转变;
监管内容应从控制风险为主向加强风险控制和市场建设并重转变。
(2)加强期货业协会自律建设
期货业协会是期货业自律管理组织
,随着金融期货市场的发展壮大,其应减少期货业协会
的行政色彩
,逐渐过渡到非官方的民间机构;切实承担自律监管职责,建立实质性的奖惩机制,
树立起行业协会自律组织本应具有的权威性。
(3)强化交易所的一线监管
完善交易所的风险管理
,首先应完善会员的资信制度,严格审查会员资信,建立起市场准
入制度
,维护金融期货市场稳定;与期货业协会在分工合作的基础上形成良性互动。