现金流难以覆盖偿还贷款的需要。

　　

(3) 受产业组织结构的影响

　　产业组织结构的影响主要包括行业市场集中度、行业壁垒程度等。集中度风险反映的是
一个行业内部企业与市场的相互关系，也就是行业内企业间竞争与垄断的关系。根据竞争程
度不同，通常分为完全竞争、垄断竞争、寡头垄断和完全垄断四种不同类型。集中度不同，使
得行业内企业的生存发展条件大不相同，企业的经营风险、盈利水平存在较大的差异，相应
地，银行授信资金面临的风险也不同。行业壁垒，即行业进入壁垒，指行业内已有企业对准
备进入或正在进入该行业的新企业所拥有的优势，或者说是新企业在进入该行业时所遇到
的不利因素和限制。由于市场容量和生产资源的有限性，所以一个行业的进入壁垒越高，则
该行业的自我保护就越强，该行业内部的竞争也就越弱。

　　

(4) 受地区生产力布局的影响

　　是否靠近原料产地、是否接近市场，是判断一个行业能否生存的重要依据。例如水泥行
业，受水泥产品的性质、技术要求，表现出较强的生产半径和销售区域的特征。

　　

(5)受国家政策的影响

　　此点是中国的特色，银行都有许多的经验和教训，如外贸行业和煤炭行业，由于历史
原因造成了在银行产生大量的挂账和不良贷款，由于国家实施债转股政策和关闭小煤窑的
政策，使这些行业起死回生。但国家政策有一定的不确定性，需要关注政策走向，把握趋势。

　　

(6) 受产业链位置的影响

　　关注上下游产业的发展对企业自身的影响。如汽车、房地产、公路等行业的快速发展，直
接拉动了钢铁、水泥等上游产业的繁荣。同样，下游产业的收缩或衰退也会严重影响上游产
业的发展。