2.1.2 我国很多财产保险公司目前还没有建立完善的核保核赔制度，这样一来，就导致

承保理赔风险日益表现。主要表现在：没有严格执行《保险法》的监管规定，擅自承保定损理
赔、违规支付手续费的现象屡见不鲜；时有发生盲目签单承保、违反承保实务规范要求的现
象；保险理赔人员业务素质和职业道德还有待提升。
　　

2.1.3 我国财产保险公司资产总量虽然高速增长，但是增长方式原始，含有大量泡沫，

结构不合理，高效益资产比例较小，资产风险日益突出。与此同时，资金结构风险也较大，
这是由于资产结构配置不合理，尤其是经营机构设置，此外，经营机制不规范，缺乏科学
的调研论证和明确的资产负债管理目标，这些因素都导致财产保险公司机会成本严重浪费。
　　

2.1.4 我国财产保险公司信用方面存在很大的风险，主要是由于单证领用管理混乱，缺

乏保险知识、应收保费日益增多等原因造成。
　　

2.2 人寿保险公司风险管理现状

　　

2.2.1 许多人寿保险公司投资风险日益突出，普遍存在偿付能力不足的问题，这主要是

因为保险资金运用渠道不多，较为狭窄，违规资金运用情况严重，历史形成呆账严重。

 

2.2.2 许多人寿保险公司都存在着承保风险突出、业务核保不完善的问题，主要是由于道德
风险日益严重，核保人员素质较差，核保管理不完善，核保制度不健全，核保队伍建设不
足。
　　

2.2.3 一些人寿保险公司定价风险较为严重，主要体现在不结合实际情况，费率管理高

度统一，费率审批手续繁琐，费率厘订过于标准化，恶性削价现象较为严重，这样一来，
严重地不适应市场变化和业务发展的需要，不利于保险公司实现专业化经营。
　　

2.2.4 基本所有的人寿保险公司都会长期存在利差损风险，主要是因为在短时间内，经

营体制上的弊端，盲目追求业务规模之类的问题难以纠正。
　　

3 如何有效加强保险公司风险管理与控制

　　

3.1 保险公司风险管理中应用 VaR 方法 VaR 方法，又称风险价值法，是一种新近出现

的金融风险管理工具。目前，已成为一种常用的市场风险度量技术。我们以

VaR 方法应用于

保险公司的资产风险管理为例，

VaR 可以给出特定持有期内一定置信水平下资产组合面临

的最大损失，有效地描述资产组合的整体市场风险状况。保险公司可用

VaR 方法来评估和

管理个别资产或资产组合的市场风险。
　　但是，在实际投资决策中，仅仅掌握了资产组合的整体风险状况是远远不够的，资产
组合的管理者还必须了解构成组合的每一项资产及其相应调整、变化对整体风险的影响。因
此引入边际

VaR、成分 VaR 和增量 VaR 的概念和计算方法。

　　边际

VaR（M-VaR）。边际 VaR 反映了组合 VaR 对组合中某一资产头寸变化的灵敏性。

　　

M-VaR■=■

　　其中，

Wi 表示组合中资产 I 的权重。

　　成份

VaR（C-VaR）。投资组合 VaR 可表示为组合的各资产成分 VaR 之和，成分 VaR 反

映了组合中各资产对组合

VaR 的贡献大小。

　　

VaR=■C-VaR■

　　增量

VaR（I-VaR）。增量 VaR 表示当组合增加某项资产时所带来的组合 VaR 变化。

　　

I-VaR=■■ ·W■=M-VaR■■·W■

　　其中

P′为包括资产 N 的投资组合。

　　

3.2 细化责任，全员参与 突出“责、权、利”的有机结合，通过目标任务的层层分解落实，

形成了横向到边、纵向到底的责任体系。在年初将保险公司可能出现风险的指标任务分解到
位，形成人人头上有指标、每个岗位有责任、层层考核有目标的工作机制。制定出台了一整套
切实可行的管理方案和制度，明确各单位、各部门乃至每一名员工的职责权利关系，明晰各
自的权限空间和责任区域。