好的回报。保险在这两个方面都具有先天的优势，虽然由于分业经营的限制，保险公司还无
法全面地进行代客理财，但全面的个人理财知识却是当前保险营销极好的一个切入点。
　　

2.竞争风险。来源于现有竞争者竞争、新加入者、策略联盟、异业竞争、营销手段，它将影

响保险公司的新业务来源、业务成本、业务稳定程序。竞争风险是保险公司面临的最严峻的风
险之一，除了外资保险公司即将进入带来的压力以外，现有竞争者之间由于抢占市场的急
迫性，也隐含了极大的风险，突出表现在：（

1）同业间价格竞争的不合理性：通过低费率、

高返还、高手续费、高保障范围、协议承保等方式争夺市场；（

2）利用外来力量竞争的不公

平性：在业务经营中渗透包括行政权力、私人关系在内的外来力量，并通过这种力量争夺市
场。这些都有可能导致无限制地承揽风险而忽视对风险的管理。
　　

3.财务风险。主要指资金运用限制等给保险公司带来的损失的不确定性。它可能使得保

险公司难以建立理论上的最佳投资组合。在一个竞争性的市场环境中，承保利润往往很低，
甚至为负，投资利润在利润总额中占很大比重，因此保险公司的资金运用非常重要。我国
2000 年的全国保险公司总资产为 3373.9 亿元人民币，其中银行存款约占总资产的 70％，导
致保险公司受银行存款利率影响非常明显。因此，管理机构也正在积极研究放松资金运用限
制。
　　（三）企业环境的风险
　　

1.营销风险。来源于与营销人员有关的素质和人员流动等问题、营销成本、营销方式方法

与市场的配合度、电子商务及银行保险。它将影响个别保险公司的新业务来源、业务成本、业
务稳定程度及业务成长等。营销风险目前在我国保险市场上表现极为尖锐，寿险公司招聘的
个人代理人来自不同行业，只经过短期培训，大多对金融知识知之甚少，综合素质良莠不
齐，在展业过程中又比较急功近利，不可避免地对保险公司的形象与信誉造成一定的损毁
而通过营销员在消费者心目中树立起来的中资保险公司的形象却正是其能否在开放后仍然
拥有一定市场的关键。
　　

2.研发风险。来源于新产品开发、精算假设的合理性与敏感性等。它将影响到新业务推展、

业务成本、效益及资金成本等。例如，若寿险公司新产品的精算假设过于乐观，则虽有利于
新业务推展，但却可能提高资金成本，导致投资部门资金运用压力增加，也会增加利差损
发生的可能性。
　　

3.决策风险。决策的形成方式、组织结果、决策的配合度、组织文化、核心竞争力的选择与

培养等都是决策风险的风险因素。决策风险将影响组织目标达成的可能性与程度。