风险规避

风险规避就是避险，是指为了免除风险
的威胁、采取试图使损失发生概率等于

零的风险应对策略，也就是

放弃或者停

止

与该风险相关的业务活动以减轻损失。

风险降低（亦

称作风险缓

解）

风险降低是企业在权衡成本效益之后，
准备采取适当的控制措施改变不利后果

的概率，从而减低风险或减轻损失，将
风险控制在风险承受度之内的策略。

常用的一种形式是

风险分散

，

即通过分散的形式来降低风险，

如股票投资组合。此外，还有
套期的方式。

风险转移

将风险转移给另一家企业、公司或机构。合同及财务协议是转移风险的

主要方式。如购买保险、将某一

工程项目

分包出去。

风险保留

风险保留包括

风险接受、风险吸收和风

险容忍。

因为这是比较经济的策略，或

者在没有其它备选方法的情况
下，企业管理层采取风险保留

的策略。

一家跨国矿业公司正在考虑在一个国家开采稀有矿产资源，该国政府过去曾迅速取

得对外国资产的控制权并开征赋税，从而确保了政府能获取所有收益。该矿业公司管理层
能够采用的风险应对策略如下：

（1）

风险规避

——如希望消除风险，企业可考虑不再该国进行投资。

（2）

风险降低

——在降低这项计划的风险上，企业可能采取以下措施：（ i）邀请

该国
政府成为风险企业的共有人：（ii）通过政治游说来影响该国政府的政策：（iii）尽可能
地将风险企业的资产保留在该国境外：（iv）通过小额增量的方式进行投资。

（3）

风险转移

——这包括：（i）为资产投保：（ii）将风险企业设立为具有自身资

金来源的独立公司：（iii）邀请其他矿业开采者的参加和投资：（iv）尽快将稀有矿产
的所有权出售给第三方，从而由该第三方承担风险。

（4）

风险保留

——是指风险发生时，由公司承担风险造成的损失。

6.风险监察
风险识别程序不是连续的。正如一个机构在编制年度预算后可能在每季度对预算进行

修改一样，风险识别程序常常是每年或每季度执行一次。一旦风险被识别，企业必须对风
险进行监察，并在需要时不断做出调整。

风险监察者定期检查正在发生的损失，

以了解他

们的控制建议得以实施，并设计过程来改善风险管理的过程，制定一项战略来应对出现
的新风险。

【例题9·

单选题】风险管理程序中，风险识别的任务是（）。

识别和了解企业面临的各种风险

评估风险的成本

C.影响及发生的可能性
D.针对出现的风险制定应对办法
【答案】A

【解析】风险管理程序可分为四步骤：第一步是风险识别，之后是对主要风险进行评

估，第三步是确定风险评级和应对计划，最后是风险监察。风险管理程序要求识别和了解
企业面临的各种风险，以评估风险的成本、影响及发生的可能性，并针对出现的风险制定
应对办法，并制定文件记录程序以描述发生的情况以及实施的纠正举措。

【例题10·

单选题】下列各项中，属于用以评估风险影响的常见的定性方法是（）。

A.最佳猜想定性法
B.制作风险评估系图