background image

about how the results of the analysis would help to answer the original question 
posed. 

Question 3 
Twenty-five percent of the annual recruiting budget is spent on candidates (i.e., 
attracting, assessing, and getting them to accept). Twenty percent of hires are 
categorized as "most expensive" and have an average cost-per-hire of $2,000. 
Q3: What is the average cost-per-hire of all other candidates? Remember that the 
client hires 500 students per year and its annual recruiting budget is $2 million 
(information that we hope you noted earlier). 
A: The answer is $750 per hire (or less than half the cost-per-hire of the "most 
expensive" candidates). 
Amount spent on the less expensive candidates: 
25% of $2 million budget = $500,000 spent on candidates 
20% of 500 student = 100 students categorized as "most expensive" 
100 x $2,000 cost-per-hire = $200,000 spent on "most expensive" hires 
$500,000 recruiting budget - $200,000 = $300,000 remaining for all other hires 
The number of less expensive candidates: 
500 hires - 100 = 400 "other hires" 
Cost-per-hire of the less expensive candidates: 
$300,000/400 =$750 per hire 
Helpful Tip 
While you may find that doing a straightforward math problem in the context of an 
interview is a bit tougher, you can see that it is just a matter of breaking the 
problem down. We are looking for both your ability to set the analysis up properly 
and then to do the math in real time. 
Question4 
Q: In order to decide whether to reduce costs at the least efficient schools (i.e., 
those with an average cost per hire of $2,000), what else would you want to know? 
A: Some of the possible answers are given below. 
Basic questions: 
· What are the components of costs at these schools (why is it so expensive to 
recruit there)? 
· What opportunities exist to reduce costs? 
· How much cost savings would result from implementing each of the opportunities? 

· What consequences would implementing each of these opportunities have on 
recruiting at the least efficient schools? 
Questions demonstrating further insight: 
· Why is the cost lower at more efficient schools, and are there best practices in 
resource management that can be applied to the least efficient schools? 
· If we reduce costs at the least efficient schools, what will we do with the cost 
savings (i.e., what would be the benefit of spending the money elsewhere vs. where