减少交易成本。在我国的金融机构中，国有商业银行具有举足轻重的地位，虽
然国有商业银行经过不良资产的剥离、重组之后，已经成功改制、上市，成为
国家控股的股份制银行。但是在其产权结构中，国家具有绝对控股权，因此在
信贷资源的配置过程中，容易出现贷款的内部人控制等问题，因此国有商业
银行的信贷资源配置效率还低于其他类型的银行。
　　3.4 银行的信贷制度
　　目前，我国商业银行普遍对贷款实行了集权式的管理，贷款的发放实行
“

”

审贷分离、逐级审批制度。贷款的审批上授予于省分行，而较大的贷款项目

由总行进行审批。市级分行以及县级分行则进行客户贷款信息的

调查

。贷款审批

的依据则是基层信贷部门出具的借款人调查报告。当拥有较多信息的基层信贷
部门为拥有较少信息的上级部门工作，而工作的成果取决于基层部门人员的
主观意识和投入的精力、时间进行调查等因素时，就会产生代理人的道德风险

“

—

”

问题，这种问题又被称为委托人代理人问题，或称为委托代理问题。委托
—代理问题则可能会使不具备贷款资格的客户得到银行贷款，从而形成新的
不良贷款，加大商业银行的经营风险。
　　4 提高信贷资源配置效率的建议
　　4.1 建立公开、透明的信息共享制度
　　我国金融系统的征信体系主要是由人民银行依据各商业银行的信贷登记
系统上的企业、个人信贷业务台账而逐步建立起来的，企业、个人征信系统主
要是为各商业银行的贷款业务提供服务的。除了金融系统外，税务、工商、公安
等行业分别建立了各自的信用信息系统，没有形成社会统一的信用信息系统。

“

”

在征信体系建设方面，西方国家一般采取第三方征信制度，即在银行和企

“

”

业、个人之外，由第三方即中介机构进行信用、信息采集制度。在信息建设方
面，应该大力借鉴国外的先进经验，放宽民间征信机构的准入条件，大力培

“

”

养和发展第三方征信，从而在征信体系中形成有效的竞争，真正地形成公
开、透明的信息共享制度。
　　4.2 健全金融法制
　　金融制度是我国金融业健康发展的重要保证。目前，我国的金融市场还不
是很发达，还没有形成丰富、完善的企业、个人信息的共享制度，因此贷款客
户逃避银行的情况时有发生。目前，我国已经出台了相关的金融法律，来维护
良好的金融秩序，但现有的法律还不完全，还不能有效地制止企业、个人逃避

—

银行债务的行为。从经济学的成本收益来讲，企业、个人逃避银行债务的成
本、收益不对称，企业、个人逃避银行债务的收益远远大于其成本，因此必须
健全金融法律制度的建设，加大失信企业、个人的成本，才能有效地制止企业、
个人逃避银行债务，从而形成良好的金融生态环境。
　　4.3 推进国有商业银行的产权制度改革
　　产权制度改革的目的是为了解决商业银行的经营理性问题，商业银行的

“

”

信贷资源配置要符合理性经济人的行为规范。目前我国的四大商业银行（工
商银行、建设银行、中国银行、农业银行）都已经先后成功上市，但是国家拥有
绝对的控股权，银行的信贷资源配置还不能摆脱内部人控制，还不能实现信
贷资源的合理地、有效地配置。因此必须推进商业银行的产权改革，适当引进
国有资本以外的资本进入银行体系，引进国内大量的民间资本和国外资本。通
过建立多元化的股东结构和非国有经济的介入，完善商业银行产权的委托代
理机制，实现商业银行信贷资源的合理、高效地配置。