房贷外，还有数十个相关行业为满足房地产膨胀所带来的硬性需求，扩大产能所进行的
数目庞大的基础投资。这些基础投资很大程度也是来自银行信贷，从而导致房地产对银行
业的影响扩大。

　　（二）

外汇

市场的变化

　　自从次贷危机爆发后，外汇市场一天的波动就能达到 2-3％。与此同时美元指数跌至
l5 年的最低点。与美元贬值相对的就是其他货币的升值。对我国而言，购买美国证券遭受
重大损失，而且将显著增加中国出口企业的生产成本。我国经济贸易依存度较高。2008 年
我国货物进出口总额 25616 亿美元，占 GDP 的比重达到了 57.7％，远远高于美国、日本等
国，以及印度、巴西等新兴经济体的水平，也高于全球平均水平，海外市场对中国 GDP
贡献率为 9％，为全球最高。2009 年我国外贸进出口规模为 1418 亿美元，比去年同期下
降 29％，为贸易规模的历史最大降幅，其中进口 513.4 亿美元，同比下降 43.1％，出口
904.5 亿美元，同比下降 17.5％。因此，经济危机对我国经济的影响很大，另外，我国外
汇储备大部分用于购买美国

债券

，涉及美国按揭贷款债券约 1300.1600 亿美元，估计未来

3 年外汇储备损失可能在在 100.120 亿美元之间。

　　（三）对银行海外业务的影响

　　此次金融危机中，我国银行的海外活动遭受的损失为数不少。例如：中国银行、工商
银行等 6 家银行在次贷危机中可能损失 49 亿元人民币。此次危机对正在高速增长的海外
业务无疑是一个冲击，至少银行必须在海外市场放缓前进步伐并谨慎选择业务。

　　虽然目前的危机环境有利于国内企业包括银行进行海外并购和扩张，但是盲目并购
欧美金融机构资产蕴含着极大风险，必须对并购的潜在风险保持高度警惕。对银行而言，
一方面要谨慎开展自身的海外并购活动，在推进海外并购时，要对被并购方的资产质量、
商业模式、企业文化等进行全面评估，还要充分考虑东道国政府的反应；另一方面要谨慎
评估客户进行海外并购带来的风险，防止海外并购活动增大企业的信用风险，影响银行
信贷资产安全。

　　三、金融危机下我国商业银行风险管理

　　通过前面比较国内外商业银行风险管理，以及分析金融危机对我国商业银行的影响，
归纳出在金融危机背景下我国商业银行风险管理的应对策略有：

　　（一）完善风险预警机制

　　目前商业银行对于基层行的资产质量和风险状况控制力较为薄弱，一方面要依赖信
息技术建立整个银行共享的风险信息沟通交流平台；另一方面要建立多层次的风险预警
体系，既要关注整个宏观经济的变化，又要了解行业经济的波动；既要审慎对待地区风
险，又要防范客户自身和授信产品存在的风险，实现五个层次的预警，及职能改革经济
走势的预警、行业风险指数的预警、品种风险指数的预警、地区风险指数的预警和客户风险
指数的预警。

　　（二）优化银行信贷资产结构，分散风险

　　面对宏观调控，银行业应主动适应，即使调整策略，在宏观调控中寻求发展机遇，
加大结构调整力度。"把鸡蛋分散在多个篮子中"，以分散风险。另外，商业银行应正确把
握贷款投向，切实加大贷款封闭管理执行力度。以重点产品和优质客户为营销对象，实行