基本养老金的管理者

,如果同时进行资金积累的管理,可能会存在弊端。其次,如果由个人自行

积累养老资金

,那么可能出现的道德风险问题将导致一些人将用于积累的资金拿去消费,最终

不得不由政府承担他们的养老。如果在企业这个层面进行养老基金的积累

,可以兼顾效率与

公平

,同时可以降低风险。由企业进行的基金积累在合适的政策指引下,缴费可以保证,容易得

到快速发展。与政府管理的基金以及个人基金相比

,企业年金计划的规模是一个比较合理的

水平

,既可以分享到较高的投资回报,又能够避免出现大面积的系统风险。 

    从以上对养老保险制度的分析中,可以看到,发展采取积累制的企业年金是完善和发展社会
养老保险体系的必由之路。

 

    我国养老保险制度与企业年金 
      我国的现代社会养老保险制度的建立是伴随着 1984 年城市经济体制改革开始建立
的

,1984 年到 1993 年间基本建立起社会统筹养老保险制度,1993 年开始建立统账结合的养老

保险制度

,2004 企业年金正式作为我国补充养老金的重要组成部分纳入了市场化规范化运作

的轨道。在这样的一个过程中我国注重吸取了世界其他国家养老保险制度发展的经验

,养老

保险制度改革的方案始终与国际主要潮流保持一致。比如我国企业年金的建立在规范之初就
采用了国际主流的缴费确定型企业年金。在原劳动和社会保障部颁布实行的《企业年金试行
办法》中

,规定了我国企业年金实行完全积累制,企业和职工个人共同缴纳资金进入个人账户,

账户基金按照国家规定投资运营并积累投资收益

,退休时职工可从本人所在企业年金个人账

户中一次或定期领取企业年金。另外为了与我国社会保障制度发展水平相适应

,同时也是充

分考虑到我国资本市场发展还不够成熟的现实

,我国企业年金的管理在风险控制上更为严格,

不仅采用了受托人、账户管理人、投资管理人和托管人分开管理的形式

,对企业年金基金的投

资领域、品种和比例都做出了严格规定。

 

    与其他国家相比,我国发展企业年金的紧迫性更加突出。我国第一支柱的基本养老保险的
替代率远远高于其他国家

,全国平均养老金替代率在 2007 年为 83%,部分省市甚至超过

100%,也即是说养老金高于在职职工工资,这种水平的基本养老保险从长期来看是不可持续
的。另一方面

,由于计划生育政策的实施,我国的老龄化问题将会比世界上其他任何一个国家

都严重

,预计到 2030 年将会由不到 3 个在职职工来养活 1 个退休员工,到 2050 年 60 岁以上老

年人占人口比例可能超过

30%。如果继续使用现收现付的养老保险制度,维持现有的养老金

替代率

,届时在职员工的缴费率将超过 60%,这是不可能实行的。大幅增加财政预算以保证养

老金的发放将导致高额的政府赤字

,无法持续。如果不增加财政预算,将来基本养老保险水平

必定会大幅降低。在这种情况下

,国家迫切需要企业年金发挥补充养老金的作用,应该对企业

年金的发展进行大力扶持

,包括制定统一的企业年金优惠政策以及其他鼓励措施。 

对企业来说

,企业年金计划的实施与管理是企业人力资源管理重要的一环,建立企业年金

计划不仅可以享受一定的税收优惠政策

,也是提高职工凝聚力,提升企业文化的很好机会。相

信随着对企业年金的了解以及相关政策的出台

,会有更多的企业加入建立和管理企业年金计

划的行列中来。

参考文献

: 

    1.魏加宁.养老保险与金融市场.中国金融出版社,2002 
    2.郑秉文等译.21 世纪的老年收入保障

——养老金制度改革国际比较.世界银行报

告

,2005 

    3.李绍光.养老金制度与资本市场.中国发展出版社,1998