的不断丰富和发展，这一时期的个人理财业务不仅开始广泛使用衍生金融产品，而且将信

托业务、保险业务以及基金业务等相互结合，从而满足不同客户的个性化需求。

二、国内的发展和现状

(

★)

中国商业银行个人理财业务的发展历程非常短暂，但增长速度却非常快。目前基本业务

有：外汇理财产品和人民币理财产品。

2006 年后，结构性理财产品开始主导国内银行理财

产品市场。

随着

2008 年下半年国际金融危机的爆发，一些商业银行理财产品出现零收益甚至负收

益现象，引起了社会广泛关注。针对商业银行个人理财业务发展的实际情况，扣国银监会子

2009 年 7 月下发了《关于进一步规范商业银行个人理财业务投资管理有关问题的通知》，对

商业银行个人理财业务的投资管理活动进行规范。

为应对国际金融危机，我国出台了一系列

宏观经济政策

，信贷规模迅速扩张。在这一过

程中，部分商业银行将信贷资产用于理财产品开发，银行和信托关系日益紧密，为规范商

业银行与信托公司的合作行为，中国银监会于

2009 年 12 月下发了《关于进一步规范银信合

作有关事项的通知》，从市场健康发展和维护当事人合法权益角度对银行和信托合作行为进

行规范。

总体上，目前个人理财业务已成为商业银行个人金融业务的重要组成部分，是银行中

间业务收入的重要来源。虽然在我国商业银行个人理财业务还是一项新兴的银行业务，尚处

于起步发展阶段，个人理财业务的市场环境正在不断规范和完善，但由于其巨大的市场潜

力，已被很多商业银行列为零售业务

(或个人业务)发展的战略重点之一。

2011 年 8 月 28 日，中国银监会正式发布《商业银行理财产品销售管理办法》(银监会令

[2011 号)，是首次对银行理财产品的销售建立了行业监管规范。

第三节

 银行个人理财业务的影响因素

一、宏观影响因素

(

★★★★★)

(一)政治、法律与政策环境

稳定的政治环境是商业银行良好运行的基础和保障，开放经济体系下运行的商业银行，

不仅需要关注国内政治环境，还需同时敏锐地判断国际政治环境的变化动态。

 、

金融机构开展个人理财业务受到很多相关法律法规的制约，例如《中华人民共和国商业

银行法》

《中华人民共和国银行业监督管理法》

《中华人民共和国

证券

法》

《中华人民共和国保

险法》

《中华人民共和国

证券投资基金

法》

《中华人民共和国信托法》

《中华人民共和国公司法》

《中华人民共和国个人所得税法》等。