度差、缺乏独立性和中立性、信用产品生产力低的特点，阻碍了我国信用体系的发展。商业银
行在放贷决策过程中必须耗费大量的人力、物力，对有关中小企业进行大量且重复性的调查。
资产负债表等有关财务报表很可能掩饰了企业经营短板，资金缺口，银行不能单从报表中
了解企业信用，调查周期一旦延长，企业不能及时获得信贷，很可能错失业务发展良机。
　　

3.保险公司动力不足。[4]首先，由于中小企业信贷保证保险相对于其他财产保险，短期

内只能为保险公司带来微利。保证保险市场整体萎靡，规模小，个别地区全年保费甚至为零，
在逐利的诱惑下，保险公司并没有向保证保险投入大量资源。其次，中小企业信贷保证保险
中存在的逆向选择和道德风险巨大，保险公司仅仅依靠在条款中限制被保险人的保险责任
并不能有效的控制风险。另外，财产保险公司开办的其他企业财产险和附加险与信贷保证保
险相关性较高，一旦企业遭受火灾等事故，营业中断，无法及时向银行还贷付息，保险公
司到底是先向银行支付企业信贷违约的保险金，还是先向企业支付火灾保险金，相关部门
没有出台具体解决办法。
　　

4.借贷成本增加。贷款银行为了构筑贷款安全网，就必须投入更多的人力、物力，贷款

利润率会降低。借款企业为了得到贷款并且不至于被银行逼债而失去抵押物，影响生产经营，
必须通过一定手段增加企业自身信用，加强还债能力，间接地影响了企业经营效益。另外，
在保证保险存续期间，企业必须接受保险公司对其贷款使用过程监督。
　　四、中小企业信贷保证保险潜在风险
　　

1.逆向选择。中小企业、保险公司、银行之间存在信息不对称，企业对自身的还款能力，

财务经营状况十分了解，而保险公司对其具体状况没有深入了解，处于信息劣势。在该情况
下，那些经营状况好、还款能力强的企业不愿意投保，降低融资成本；而经营状况糟糕、还
款能力不足的企业则相对愿意投保，以便转嫁信贷风险，获取银行的授信，然而此举将最
终伤害保险业的持续经营，更加不利于信贷保证保险制度的实施。
　　

2.道德风险。中小企业投保信贷保证保险之后，倾向将资金投资于高风险的项目，因为

一旦投资成功，可以收到巨额的投资回报，万一投资失败，保险公司可以为其偿还贷款，
中小企业在这种情况下很可能产生经营的

“道德风险”，轻易扩大负债经营。另一方面，银行

等信贷机构有了信贷保证保险的

“保佑”，有可能会放松债务人的信用评级，在追逐利润最

大化的驱动下向资格不符的客户大量放款。

“道德风险”在推进中小企业信贷保证保险的过程

中必须得到有效控制。
　　五、完善中小型企业信贷保证保险的建议
　　

1.实行强制保险、差别费率，防止逆向选择

　　为了避免出现

“逆向选择”问题，我国应该对中小企业贷款采取强制性政策。如果实行自

愿投保，那么银行对于实力较强的中小企业贷款则不愿投保，而对实力较差的中小企业贷
款却非常愿意投保，这将不利于保险公司的长远经营。鉴于此种情况，对于中小企业贷款应
采取强制性的贷款保险。然而，采取强制性保险，采取相同费率，会产生对各个投保主体有
失公平的问题。因为，保险公司在制定保险费率时，是根据投保者的风险等级进行计算的，
对于违约风险较小的绩优公司的贷款，应该实行较低的保险费率；而对于违约风险较大的
绩差公司的贷款，应实行较高的保险费率。所以，在实行强制保险，防范

“逆向选择”的同时，

还应对不同的信贷主体实行差别费率，以保证公平合理的保险精神。

[5]

　　

2.实行比例赔付、免赔额等措施，防止道德风险

　　由于信贷保证保险过程中，无论是信贷机构还是中小企业都会出于利润最大化的动机
人为地增加贷款风险以及资金运用风险，产生

“道德风险”。实行比例赔付、免赔额等措施是

为了防范

“道德风险”的有效方法。

　　比例赔付是指在贷款发生损失时，保险公司只对贷款进行部分赔偿，其余部分由中小
企业和银行承担。实施比例赔付可以使中小企业和银行等贷款机构在发生贷款损失时，承担